CDB, LCI e LCA são títulos de renda fixa emitidos por bancos que podem render mais que a poupança com segurança semelhante. Neste guia, você vai entender a diferença entre eles, quando cada um vale mais a pena e como escolher o melhor para seu perfil.
O Que São CDB, LCI e LCA
Quando você investe em qualquer um desses títulos, está emprestando dinheiro para um banco. Em troca, o banco paga juros. A diferença está em como o banco usa esse dinheiro e na tributação que incide sobre seus rendimentos.
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é o mais comum. O banco pode usar o dinheiro para qualquer finalidade. A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) financia o setor imobiliário, e a LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) financia o agronegócio. LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física — essa é a grande vantagem.
Rendimento: CDI é a Referência
A maioria desses títulos rende um percentual do CDI (que acompanha de perto a Selic). Um CDB que paga 100% do CDI rende praticamente igual ao Tesouro Selic. CDBs de bancos menores podem pagar 110%, 120% ou até 130% do CDI para atrair investidores.
LCIs e LCAs geralmente pagam menos (85% a 95% do CDI), mas como são isentas de IR, o rendimento líquido pode ser maior que um CDB tributado. A regra: uma LCI de 90% do CDI equivale a um CDB de aproximadamente 106% do CDI para prazos acima de 2 anos.
Liquidez: Quando Posso Resgatar?
Existem CDBs com liquidez diária (resgate a qualquer momento) e CDBs com prazo fechado (só no vencimento). Para reserva de emergência, use CDB com liquidez diária de 100% do CDI. Para rendimento maior, aceite prazos de 1 a 3 anos com taxas superiores.
LCIs e LCAs geralmente têm carência mínima de 90 dias, sem liquidez diária. Isso significa que seu dinheiro fica travado pelo período combinado.
Segurança: A Garantia do FGC
Todos os três são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira (limite global de R$ 1 milhão). Se o banco quebrar, você recebe seu dinheiro de volta até esse limite. Por isso, é seguro investir em bancos menores que oferecem taxas maiores — desde que respeite o limite do FGC.
Quando Usar Cada Um
Use CDB com liquidez diária para sua reserva de emergência e dinheiro de curto prazo. Use CDB com prazo fixo quando quiser rendimento maior e não precisa do dinheiro tão cedo. Use LCI ou LCA quando o prazo de carência não for um problema — a isenção de IR compensa.
Como Investir
Abra conta em uma corretora ou banco digital. Na plataforma, procure a seção de renda fixa. Compare as taxas oferecidas, observe o prazo e a liquidez, e invista. Plataformas como XP, Nubank e Inter oferecem CDBs de diversos bancos, facilitando a comparação.
Próximo passo: Pronto para ir além da renda fixa? Conheça o mundo das ações para iniciantes.